Цифровые финансовые активы (ЦФА) в России — это цифровые права, которые подтверждают имущественные обязательства. Они похожи на обычные финансовые инструменты — акции, облигации или долги. Закон о ЦФА принят в 2020 году. Его номер — 259-ФЗ. Он регулирует все, что связано с цифровыми активами.
Что такое ЦФА в России
Прежде всего, цифровые финансовые активы имеют юридическую силу. Через них можно подтвердить право на деньги или долю в компании. Также они могут удостоверять право требовать ценные бумаги.
ЦФА работают через специальные информационные системы. Это могут быть системы с технологией распределенного реестра, например, блокчейн. Но это не обязательно. Главное, чтобы информация была защищена и нельзя было подделать записи.
Работать с цифровыми финансовыми активами могут только организации с лицензией. Банк России ведет список таких операторов. Только они имеют право выпускать и учитывать активы такого рода.
ЦФА нельзя путать с криптовалютой. Это разные вещи. Криптовалюта не признается официальным средством платежа в России. А ЦФА контролируются законом и имеют четкое правовое основание.
Таким образом, ЦФА — это цифровая версия обычных финансовых активов. Они регулируются государством, имеют прозрачные правила и юридическую защиту.
Преимущества использования ЦФА
Цифровые финансовые активы дают участникам рынка новые возможности. Они позволяют упростить работу с инвестициями, долгами и расчетами. Ниже — основные плюсы, которые уже можно применять на практике.
1. Меньше бумажной работы
Все операции с ЦФА происходят в цифровом виде. Не нужны бумажные договоры или нотариусы. Данные записываются в систему автоматически. Это сокращает время и снижает ошибки.
2. Быстрое заключение сделок и уменьшение издержек
Процедуры оформления проходят почти мгновенно. Кроме того, выпуск обычных акций или облигаций требует затрат: на оформление, аудит, услуги посредников. ЦФА обходятся дешевле. Это делает инструмент доступным даже для среднего бизнеса.
3. Удобство учета
ЦФА находятся в единой системе. Все участники видят статус актива. Легко отследить историю операций. Это упрощает контроль и делает рынок прозрачнее.
4. Возможность автоматизации
Многие ЦФА можно использовать вместе со смарт-контрактами. Это специальные программы, которые исполняют условия сделки без участия человека. Например, автоматически переведут деньги при выполнении условий.
5. Надежная защита прав
Каждая операция записывается в систему и не может быть удалена. Это защищает инвесторов и эмитентов от мошенничества. Стороны уверены в безопасности своих прав.
Как бизнес может использовать ЦФА
Цифровые финансовые активы можно использовать не только инвесторам. Компании тоже могут применять их в своей работе. Это помогает упростить внутренние процессы и привлечь новые средства, например:
Привлечение инвестиций. С помощью ЦФА компания может выпустить цифровые облигации. Они работают как обычные займы, только в цифровом виде. Инвесторы покупают актив, а компания получает деньги. Всё проходит через цифровую платформу. Не нужны банки или биржи.
Расчеты внутри группы компаний. Если у бизнеса есть несколько филиалов или дочерних организаций, расчеты между ними можно делать через ЦФА. Это удобно. Не нужно переводить деньги каждый раз. Всё происходит через цифровые права. Их можно передавать, учитывать, списывать.
Создание собственных активов. Компания может создать свои цифровые финансовые активы. Например, привязать их к товару, услугам или праву аренды. Так появляются новые формы работы с клиентами. Покупатель может приобрести цифровое право на товар, а получить его позже.
Цифровизация долгов. Фирма может оформить долг в виде цифрового актива. И это самое интересное направление, для использование активов такого рода.
Цифровые финансовые активы, как инструмент цифровизации долгов
Вообще, любой долг можно оформить как цифровой актив. Например, если компания отгрузила товар, а клиент должен оплатить позже — это можно перевести в ЦФА. Такой актив подтверждает право на получение денег. Он хранится в цифровой системе. Его нельзя потерять или изменить задним числом.
Как это работает для долгов
Компания создает ЦФА, в котором указана сумма долга и срок возврата. Этот актив регистрируется через специальную платформу. После этого его можно учесть в бухгалтерии, использовать как обеспечение или даже продать другому участнику.
Почему это удобно
Как мы уже писали выше, не нужно хранить документы, плюс быстро сделать, невозможно подделать. И главное: можно передавать третьим лицам. По закону, Цифровые финансовые активы в России можно продать или использовать в расчетах. Например, передать факторинговой компании. Она погашает долг сразу, а потом получает деньги от клиента. При этом, все данные по долговым ЦФА доступны в режиме онлайн. Видно, кто создал актив, кто его держатель, когда наступает срок исполнения. Это удобно и для компании, и для партнёров.