Решаем проблемы с просроченной дебиторской задолженностью

Возникновение просроченной дебиторской задолженности — ситуация, с которой сталкивается любой бизнес, от строительной сферы до государственных учреждений. На пути перехода денежных активов (авансов) между поставщиком и покупателем периодически возникают помехи, результатом которых становится нарушение договорных обязательств по срокам оплаты или поставки активов.

Задержки могут возникать по самым разным причинам. Это как финансовая несостоятельность должника, когда на счетах нет денег для оплаты, так и классический человеческий фактор, когда должник просто забыл передать счет в оплату. Для кредитора это означает отсутствие свободных денежных средств в тот момент, когда их поступление было запланировано. Эту проблему необходимо решать сразу же после возникновения, чтобы не столкнуться с более серьезными последствиями для бизнеса — например, перманентным кассовым разрывом, потерей финансовой гибкости и даже угрозой собственного банкротства.

Прежде всего следует понимать, что процесс взыскания долга требует комплексного подхода, и каждый его шаг обоснован в первую очередь расходами, которые понесет компания в процессе возврата долга. Наибольшая эффективность процесса обеспечивается работой одновременно в трех направлениях:

Путь от возникновения долга до его получения представлен на схеме “Дебиторская задолженность”.

Работа во всех направлениях должна вестись параллельно. При этом уже на старте необходимо проанализировать и оценить расходы на погашение долга, а затем повторять эти действия после каждого значимого шага. Это позволит принять финансово обоснованное решение о том, стоит делать ли следующий шаг в процессе взыскания или лучше списать неликвидный долг, поскольку временные и финансовые расходы на его взыскание потребуют от компании слишком большого количества ресурсов.

Это одна из ключевых линий получения денег, подкрепляющая и обосновывающая стратегию в других направлениях действий.

Она состоит из нескольких важных этапов:

Официально судебное разбирательство на первой инстанции не должно занимать больше 5-6 месяцев, но на практике срок может составить более года. Обычно это происходит из-за стремления должника затянуть процедуру по формальным основаниям: например, заявить встречный иск о недопоставках или нарушении сроков договора (даже если этого на самом деле не было) или потребовать уменьшения неустойки и пеней по ст. 333 ГК РФ, в связи с их несоразмерностью или необоснованной финансовой выгодой для кредитора. Как правило, суд становится на сторону кредитора, если сумма неустойки рассчитана в соответствии с условиями договора.

Еще один способ затянуть судебное разбирательство — вынудить суд приобщить к делу не предоставленные ранее документы (судье понадобится время, чтобы их изучить) или наоборот, не приложить нужные — в частности, квитанцию об оплате госпошлины (в этом случае апелляционный и кассационный суды обязаны оставить жалобу должника без движения на определенный период времени).

Если все этапы судебного разбирательства пройдены, и решение суда первой инстанции вступило в силу, суд выдает исполнительный лист. Можно подать заявление о его непосредственной отправке в ФССП или получить его на руки. Во втором случае лист можно передать не только судебным приставам, но и напрямую в банк должника для погашения. Передача исполнительного листа в банк актуальна в тех случаях, когда есть достоверная информация о поступлениях по крупным контрактам или активном денежном обороте на счетах должника, и вы знаете, в каком именно банке находятся эти счета. В других случаях непрофессиональным взыскателям стоит действовать через ФССП. Если у должника нет финансовых проблем, зачастую удается получить деньги через один-два месяца.

4. Если исполнительное производство не приносит результатов, следующим (и последним) шагом в самостоятельном взыскании долга станет банкротство должника. Сначала публикуется намерение о банкротстве в Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц https://fedresurs.online/bankruptcy-fedresurs, через 15 календарных дней после публикации намерения можно обратиться в суд с заявлением о банкротстве должника. Важный момент: на этом этапе долг могут выкупить интересанты со стороны должника, если банкротство должника не входит в их планы, или представители крупного кредитора, который хочет получить возможность рекомендовать кандидатуру внешнего управляющего.

Если должник допустил возникновение просрочки в оплате дебиторской задолженности, обычные попытки договориться с ним будут неэффективны. Грамотно организованное судебное разбирательство — отличный стимул к тому, чтобы ваши слова были восприняты серьезно, так что вступать в переговоры рекомендуется в одно время с подачей претензии.

Основная задача переговоров — обеспечить более быстрое погашение долга по сравнению с судебной линией. Для этого необходимо продемонстрировать должнику: свою решимость идти по судебной линии до конца, а именно до публикации намерения о банкротстве и подачи соответствующего иска (два публичных заявления, важные для других кредиторов, в том числе банков), а также показать должнику: чем дольше он не платит сейчас, тем больше заплатит потом. Каждый день просрочки означает рост неустойки, процентов за пользование денежными средствами, пеней и штрафов. Кроме того, при большом сроке неоплаты суд может принять решение об индексации долга, чтобы компенсировать финансовые потери кредитора.

При этом, даже если должник готов заключить мировое соглашение, судебную линию прерывать нельзя вплоть до утверждения этого соглашения в суде. Это позволит иметь эффективный инструмент влияния на должника, мотивируя его идти вам навстречу. В качестве стимула для заключения мирового соглашения вы можете предложить должнику уступить часть неустойки или предоставить рассрочку платежей на несколько месяцев.

Конечно, мировое соглашение не является гарантией получения денег, так же как в свое время ею не являлся подписанный с контрагентом договор. Однако если должник не будет выполнять взятые обязательства, наличие утвержденного в суде соглашения позволит вам получить исполнительный лист быстрее, чем если бы вы проходили все стадии официального судебного разбирательства: при нарушении условий мирового соглашения вы можете перейти напрямую к этому этапу, минуя стадии суда первой инстанции, апелляционного и кассационного судов. Поэтому надо тщательно анализировать график, не ставить основные суммы в последние даты погашения, не растягивать сам график на долгий срок. Это позволит в конечном итоге не увеличить сроки погашения в случае отказа должника от исполнения мирового соглашения.

Параллельно с судебной и переговорной линией можно рассмотреть возможность продать проблемную дебиторскую задолженность. Правила продажи долга — точнее, уступки прав требования — прописаны в ст.388-390 ГК РФ. В юридической практике часто используется другое название такого договора — цессия. Он подразумевает, что владелец долга, или цессионарий, уступает покупателю, или цеденту, право заниматься взысканием долга и, соответственно, получить деньги. Цессия может охватывать как всю сумму изначального договора с должником, так и его часть. Кроме того, передавать права можно не только на основной долг, но и на все финансовые выгоды в будущем: неустойки, штрафы, проценты за пользование деньгами.

Как правило, просроченную дебиторскую задолженность покупают с дисконтом, ведь покупатель берет на себя не только права, но и связанные с ними риски: например, невозможность взыскать долг полностью или частично. Продавать долг можно на любом этапе. Чем дальше заходит процесс по всем линиям действий, тем «дороже» становится долг при продаже, однако и расходы возрастают: это и затраты на просуживание долга, и выплаты процентов по кредитам, взятым для покрытия кассового разрыва.

Вторым важным фактором для расчета стоимости долга при продаже является финансовое состояние должника. Долг крупной компании с высокими оборотами и прибылью, крупными госконтрактами и большим объемом материальных активов будет стоить значительно дороже, чем задолженность небольшой фирмы в неустойчивой финансовой ситуации.

Дисконт при продаже долга может варьироваться от 13% (для устойчивой компании) до 40% (для компании с низким финансовым рейтингом) для полностью просуженного долга и финансово устойчивого должника или до 95-98% для долгов в банкротных делах с минимальной банкротной массой. В Conomica дисконт рассчитывается по специальной матрице, включающей в себя несколько десятков классов долгов. Формула расчета выглядит следующим образом:

Принимая решение о продаже долга, стоит сравнить сумму, за которую долг готовы купить сейчас, с полученной при самостоятельном просуживании суммой, продисконтированной на текущую ставку заимствований. Просчитайте расходы на кредит, который потребуется на замещение «выпавших» оборотных средств, по формуле:

Срок до получения денег * ставка вашего кредита + стоимость услуг юристов (от 5000 руб. за один поход в суд + расходы на командировки, если дело рассматривается в другом регионе) * количество походов в суд + расходы на экспертизы + многочисленные почтовые пересылки судебных материалов Зачастую оказывается, что расходы при самостоятельном взыскании долга лишь ненамного меньше(а часто и больше), чем размер дисконта, и вложение финансовых и временных ресурсов оказывается экономически неэффективным. Так что при составлении плана действий по взысканию просроченной дебиторской задолженности стоит прежде всего оценить, какую финансовую выгоду принесет вам то или иное действие и какие расходы будут его сопровождать. Например, долг может быть выгоднее продать, чем заниматься его взысканием самостоятельно. А если шансов на взыскание или продажу не осталось, наиболее эффективным решением может быть списание долга (верхняя линия на схеме) — это позволит по крайней мере сэкономить на налогах, списав дебиторку в прочие расходы.